CMA MMW, 일복리 효과와 수시입출금 가능한 파킹 통장

CMA통장은 일반 은행권 통장 대비 상대적으로 높은 이자가 붙기 때문에 많은 분들이 만기 된 적금이나 유동자금 등을 잠시 넣어두는 '파킹 통장'으로 많이 활용하고 있는데 CMA 계좌도 종류를 잘 알아보고 가입할 필요가 있습니다. 

 

CMA RP보다 수익률 좋은 CMA MMW 계좌

 

 

CMA통장 혹은 CMA 계좌라고 불리는 이 상품은 Cash Management Account의 줄임말로 자산관리 계좌의 일종으로 종금형, RP형, MMF형, MMW형 이렇게 총 4가지로 나누어지며 증권사를 통해서 개설이 가능하며 이자를 이자를 지급하는 방식(수익을 만드는 방식)에 따라 조금씩 차이가 있는데요, 각각의 차이점을 간략하게 정리해보자면 아래와 같습니다.

 

■ CMA 종금형
   - 종합급융증권사를 통해서만 가입이 가능하며 현재는 우리종합금융에서만 이용 가능
   - 5천만 원까지 예금자보호법이 적용되는 상품으로 안정성 높음. 

■ CMA RP(Repurchase Agreement)형
   - 내가 넣어둔 돈을 증권사가 '환매조건부채권'에 투자해 이자수익을 얻는 방식
   - MMF형 및 MMW형 대비 안정성 더욱 높음

■ CMA MMF(Money Market Fund)형
   - 내가 넣어둔 돈을 자산운용사가 기업어음 및 양도성예금증서 등 여러 종류의 단기금융상품을 묶어 놓은 '묶음 펀드'에 투자해 이자수익을 얻는 방식
   - 안정성이 높다고 알려져 있지만 손실이 날 가능성도 있음
   - 묶음형 상품에 투자하는 펀드형 방식이라 오늘 넣은 돈은 바로 뺄 수가 없으며 다음날 찾아야 함 

■ CMA MMW(Money Market Wrap) 형
   - 내가 넣어둔 돈을 증권사가 '한국증권금융 예치금'에 투자해 이자수익을 얻는 방식. 한국증권금융에 단기적으로 돈을 빌려주고 이자를 지급 받음
   - 매일 정산되는 원리금을 재투자하여 일복리 효과

*발행어음형 CMA : 금융사가 자금 조달을 위해 발행하는 것으로 신용도가 높은 금융사만 발행이 가능하며 현재 한국투자증권, NH투자증권, 미래에셋투자증권, KB증권 등에서만 이용 가능합니다.

 

무조건 안전이 최고다~!라고 생각하시는 분들은 예금자보호법의 적용을 받는 종금형 CMA나 주로 채권 쪽에 투자하는 관계로 안정성이 높다고 알려진 CMA-RP형 통장을 활용하시면 될 것 같습니다만, 사실 MMFMMF나 MMW형도 안전성이 뛰어난 상품입니다.

 

저는 지난 10여 년 간 위의 4가지 CMA를 모두 사용해봤는데요 손해가 나거나 마이너스가 났던 상품은 없었습니다. 다만 MMF형은 돈을 예치 후 바로 입출금이 자유롭지 않으며 업무 시간 내에서만 가능했던 관계로 사용에 불편함을 느껴 그다지 오래 사용할 수 없었습니다. 

 

현재 파킹 통장으로 가장 좋은 CMA는 MMW형이라고 생각이 되는데요, 이는 아래와 같은 3가지 장점 때문입니다.

 

1. MMW형은 최고 신용등급(AAA)을 보유한 한국증권금융 1 일물 예수금에 투자하여 매일 원리금이 정산되는 방식으로 운용되기 때문에 시중금리 변동에 따른 가격 변동 위험성이 낮습니다. 

 

2. 입금한 즉시 아무런 문제 없이 출금이 가능한 수시입출금 방식이라 사용에 제약이 없습니다.

 

3. 또한 매일 원리금과 이자가 정산되어 이를 재투자하는 방식이기 때문에 4종류의 CMA 중에서 유일하게 일복리 효과를 누릴 수 있는 상품이기 때문입니다. 

 

물론 이는 1% 미만의 낮은 은행 금리, 연 3%를 넘지 못하는 예적금 이자, 리스크를 가지고 횡보하는 주가지수 등을 반영한 현재 상황에 따른 내용으로 추후 금리가 매우 오르고 주식시장이 다시 불타오르면 실적배당 펀드형 상품인 MMF의 이자 수익률이 훨씬 좋아질지도 모르겠습니다.    

 

하지만 2021년 말 현재 시점, 적당한 금리와 안정성, 수시입출금이 언제든 가능한 사용의 편리성 등으로 고려했을 때는 CMA-MMW형이 활용도가 가장 좋은 상품이지 않을까 싶습니다.